Такой прогноз дает бывший главный экономист МВФ Кеннет Рогофф. Данные экономической статистики подтверждают — растет число стран, где госдолг и бюджетный дефицит быстро увеличиваются.
Через два года мир ожидает волна дефолтов в странах с развивающейся экономикой
Причем опасения аналитиков вызывают уже не только "периферийные" Греция и Прибалтика, но и вполне благополучные Испания и Португалия. После недавнего дефолта дубайского госфонда эксперты бросились на поиски очередных "пузырей", которые могут лопнуть в ближайшее время. Долго искать не пришлось. Таковыми оказались практически все страны, расположенные на периферии Европы. Однако коллизия с Грецией, оказавшейся на грани невыполнения обязательств по кредитам, показала, что Евросоюзу удается справляться с ситуацией. Но это пока. Волна дефолтов возможна примерно через два года. По словам экспертов, в этот момент развитые страны, отягощенные собственными займами, откажутся помогать развивающимся рынкам. По подсчётам «Известий» — только в 2010 году странам с развивающейся экономикой понадобится где-то занять $65 млрд на погашение долгов. А ведь уже сейчас внешние долги Болгарии, Венгрии, Греции и стран Балтии превысили их ВВП. Долг государства растет даже в Германии, которая долгое время была бастионом осторожной фискальной политики. А у экспертов ОЭСР (Организация экономического сотрудничества и развития) большие опасения вызывает ситуация с внешним долгом Португалии, Испании и Италии. Еще одна неприятная примета времени — рост бюджетного дефицита. В среду, например, стало известно, что этот показатель за 2009 год в Чехии неожиданно вырос более чем в 4 раза и достиг 7,1% ВВП. Россию при немаленьком дефиците бюджета и весомых внешних долгах спасают огромные резервы. Однако если Европу накроет волна дефолтов, не поздоровится и нам.
Триллион проблем
Кредитные портфели банков продолжают сокращаться, а просроченные платежи — расти: их объем достиг 1 трлн руб. Это не представляет опасности, считают эксперты
Просроченные долги банков по кредитам, выданным компаниям, населению и другим банкам, к 1 ноября достигли 1 трлн руб., или 5,1% от кредитного портфеля, следует из обзора банковского сектора, подготовленного Центробанком. За месяц просрочка выросла на 4,3%. Общий кредитный портфель банков в октябре уменьшился на 362 млрд руб. (1,8%) до 19,85 трлн руб., а за 10 месяцев — на 88 млрд руб., или 0,4%. С начала года просроченных кредитов стало больше на 582 млрд руб., или в 2,4 раза. ЦБ учитывает только просроченные платежи. В основном их вовремя не внесли предприятия — 751,6 млрд руб. (+4,8% за месяц). Граждане просрочили 236,5 млрд руб. (+2,3%). Большая часть просрочки — 800 млрд руб. — образовалась по рублевым кредитам. Доля самых плохих кредитов — кредитов четвертой и пятой категорий по классификации Центробанка — составляет около 10%, а к концу года будет 11-12%, заявил в среду первый зампред ЦБ Геннадий Меликьян. По его мнению, для банковской системы «это совершенно не опасно» (цитата по «Интерфаксу»). В последнее время рост просрочки замедлился, отметил Меликьян: в начале года были месяцы, когда она росла на 10-20%. В ноябре директор департамента банковского регулирования и надзора Алексей Симановский говорил, что ЦБ снизил прогноз просроченных кредитов на конец года с 9-10% до 7%. В отчетности по МСФО, где банки, как правило, учитывают не только просроченные платежи, но и тело кредита, объем проблемной задолженности выше, отмечают «Ведомости». «Риски для банков за последние месяцы снизились, по мере того как экономика начала демонстрировать признаки стабилизации», — говорит аналитик Fitch Джеймс Уотсон. К октябрю у банков, рейтингуемых Fitch, средняя доля просроченных кредитов (просрочка по основному долгу или процентам больше 90 дней) на уровне 7%, а пролонгированных — 12% (в конце мая — 5% и 9%). Уотсон ожидает достижения пика проблемных кредитов (с учетом пролонгированных) в первой половине 2010 г., но он будет ближе к базовому сценарию Fitch (25%), чем к пессимистическому (40%).
Северную Корею захлестнуло воной
Денежная реформа вызвала беспорядки
В Северной Корее разразился острый кризис, вызванный объявленной властями денежной реформой. Как утверждают иностранные дипломаты, аккредитованные в Пхеньяне, в столице КНДР и других крупных городах вспыхивают многочисленные стихийные митинги протеста против действий властей. Армия приведена в состояние повышенной боеготовности на случай массовых акций неповиновения. О денежной реформе жители КНДР узнали в день ее начала — 30 ноября. Из лаконичного официального сообщения следовало, что в течение недели, до 6 декабря, старые воны меняются на купюры нового образца из расчета сто к одному. Поначалу каждый гражданин страны получил право обменять 100 тыс. старых вон из собственных сбережений. Однако позднее лимит повысили до 150 тыс. наличными и 300 тыс. на банковских счетах. Накопления свыше этой суммы можно обменять уже по курсу одна тысяча к одному. Напомним, что официальный обменный курс Национального банка оценивает доллар США в 135 старых вон. Однако на черном рынке за американскую валюту дают от 2 тыс. до 3 тыс. старых вон. Решение о деноминации северокорейской воны стало полной неожиданностью для граждан, считает «КоммерсантЪ». Тем более что по распоряжению властей на период проведения реформы в КНДР закрыты магазины, где желающие могли бы потратить старые воны. Как утверждают аккредитованные в Пхеньяне иностранные дипломаты, в северокорейской столице и других крупных городах страны вспыхивают акции протеста против грабительской реформы. Власти КНДР не стали утруждать себя тем, чтобы объяснить населению, чем вызвана необходимость реформы. Между тем, как полагают эксперты, с ее помощью Пхеньян пытается получить средства, вращающиеся на черном рынке, а также накопления граждан страны, работающих за рубежом. Местные наблюдатели увязывают это с бедственным состоянием национальной экономики и кампанией за ее возрождение к 2012 году, когда КНДР будет отмечать столетие со дня рождения основателя государства Ким Ир Сена.
На выход!
Еврозона постепенно сворачивает чрезвычайные меры поддержки ликвидности
Европейский центробанк отменит некоторые меры по накачиванию финансовой системы ликвидностью, сообщает «Время новостей». При этом регулятор сохранил базовую процентную ставку на минимальном историческом уровне — 1% годовых. Стратегия выхода будет мягкой, и в ближайшей перспективе повышение ставок, как ожидают эксперты, не предвидится. О решении ЕЦБ постепенно сворачивать чрезвычайные меры по поддержке ликвидности объявил вчера его глава Жан-Клод Трише. 16 декабря регулятор проведет последнюю операцию по рефинансированию кредитов сроком на 12 месяцев по ставке, привязанной к среднерыночным ставкам по краткосрочным кредитам. Сейчас банки могут получить деньги ЕЦБ на год под 1%. Кроме того, ЕЦБ в марте завершит операции по предоставлению полугодовых кредитов. Г-н Трише заверил, что в ближайшие месяцы ликвидности на рынках будет более чем достаточно. «Мягкий выход уже начался, — считает главный экономист ING Group Карстен Бржески. — Поначалу он будет очень мягким, однако постепенно дело дойдет и до повышения процентных ставок». Базовая процентная ставка в настоящее время соответствует ситуации в экономике, заявил вчера Жан-Клод Трише в ходе пресс-конференции. В начале мая ставка была сокращена на 0,25 процентного пункта и составляет с тех пор 1%. «Мы единогласно решили, что уровень процентной ставки является адекватным, и все решения, касающиеся сворачивания стимулирующих мер, были приняты единодушно после того, как были взвешены все «за» и «против», — сказал г-н Трише. Согласно прогнозу совета управляющих ЕЦБ, в 2010 году экономика еврозоны будет расти умеренными темпами. Глава ЕЦБ уточнил, что ВВП в зоне евро в следующем году увеличится на 0,1—1,5%. В сентябре банк предполагал изменения ВВП от минус 0,5% до плюс 0,9%. В нынешнем году экономика снизится на 3,9—4,1% (в сентябре речь шла о падении на 3,8—4,4%). Инфляция в еврозоне, по оценкам ЕЦБ, составит в 2009 году 0,3%, в 2010-м —1,3%, а в 2011-м — 1,4%. «Нынешний прогноз показал постепенное восстановление экономики и умеренный рост инфляции, — сказал Bloomberg экономист Royal Bank of Scotland Ник Мэтьюс. — Это подтверждает мнение о том, что процентные ставки надолго останутся низкими».