Журнал «Эксперт ЮГ» 19 ноября в третий раз провел форум крупнейших компаний СКФО. Это мероприятие, на котором презентуется соответствующий рейтинг по итогам предшествующего года, мы обычно используем для того, чтобы обсудить основные тенденции экономического региона. И в этот раз повестка, которую задает рейтинг, далеко не оптимистичная. В 2012 году крупный бизнес СКФО заметно снизил темпы роста, выросло число убыточных компаний, уменьшилась доля в общей «копилке» большинства республик. Основным слабым звеном оказались региональные подразделения крупных госкомпаний, пока определяющие совокупную динамику рейтинга. Частный бизнес на Северном Кавказе научился быстро расти даже в сложных условиях, но критическая масса устойчивого крупного бизнеса в СКФО пока не сформировалась.
Около нуля
В 2012 году сто крупнейших компаний Северного Кавказа заработали полтриллиона рублей (если быть совсем точным – 511,5 млрд). В 2011 году совокупная выручка «высшей» лиги экономики СКФО составляла 446,4 млрд рублей, то есть за год показатель вырос почти на 15%. Аналогичная динамика была и в прошлогоднем исследовании. Но значительная часть нынешнего роста пришлась всего на одну компанию – ОАО «ОГК-2» (Вторая энергогенерирующая компания оптового рынка электроэнергии), которая входит в структуру «Газпром энергохолдинга» и зарегистрирована в Ставропольском крае.
После того, как в 2012 году было завершено присоединение к ней ОАО «ОГК-6», выручка объединенной компании скакнула с 61,4 до 104 млрд рублей. Иными словами, пятая часть совокупной выручки крупного бизнеса СКФО в 2012 году пришлась всего лишь на одну компанию, причем ОГК-2 обеспечила увеличение общего показателя примерно на две трети.
В остальной части списка в 2012 году происходило явное замедление роста. Если исключить ОГК-2, то окажется, что выручка оставшихся 99 крупнейших компаний СКФО подросла всего-то на 5,8% (с 385 до 407,5 млрд рублей). В рамках этой «средней температуры по больнице» немало примеров впечатляющего роста, выраженного трехзначными показателями.
Например, компания «Ресурс-Юг», сбытовое подразделение ставропольского агрохолдинга «Ресурс», за год нарастила выручку более чем в 2,5 раза, заняв шестое место в рейтинге. Продолжил быстрый рост черкесский автозавод «Дервейс», впервые за последние годы показавший чистую прибыль.
Но в целом картина неутешительная: в 2012 году на Северном Кавказе заметно увеличилось число компаний, которые либо снизили выручку, либо росли в режиме «около нуля». При этом число быстрорастущих (с годовым приростом выручки более 30%) предприятий заметно снизилось (см. таблицу).
| Таблица 1. Динамика прироста выручки крупнейших компаний СКФО | ||||||
| 0% и меньше | 0-10% | 10-30% | Более 30% | Убыточных компаний | ||
| 2011 | 14 | 15 | 32 | 35 | 13 | |
| 2012 | 23 | 23 | 23 | 29 | 17 | |
Характерно, что значительное снижение выручки произошло у ряда компаний, которые в предыдущих рейтингах занимали высокие места. Причины этого не всегда чисто экономические. Например, входящий в структуру ЛУКОЙЛа химический комплекс «Ставролен» в городе Буденновске Ставропольского края весь прошлый год ликвидировал последствия крупного пожара – как результат, падение выручки в 2,6 раза (с 24,8 до 9,4 млрд рублей).
Антирекорд СКФО по падению выручки (почти в 4,5 раза) поставило кабардино-балкарское подразделение «Роснефти», опустившееся с 12-го на 86-е место. После того, как в конце прошлого года компанию покинул ее бессменный руководитель Валерий Карданов, выяснилось, что в «Роснефти — КБТК» происходили регулярные хищения активов и наличных средств, против скрывшегося от правосудия Карданова были возбуждены уголовные дела.
Только эти две компании в совокупности дали сокращение выручки крупнейших предприятий СКФО более чем на 20 млрд рублей, хотя их проблемы явно временные, и уже по итогам этого года можно ожидать восстановления их показателей. Сложнее ситуация у ставропольской компании «Монокристалл» — одного из мировых лидеров в производстве искусственных сапфиров. Компания вынуждена работать в условиях плохой конъюнктуры на мировом рынке и за три года потеряла в рейтинге 17 позиций, переместившись с 13-го места в СКФО по итогам 2010 года на нынешнее 30-е.
Ахиллес и черепаха
Важнейшей особенностью рейтинга крупнейших компаний СКФО является то, что собственно северокавказского бизнеса в его верхней части совсем немного, — в первой десятке рейтинга преобладают либо подразделения госкомпаний, либо структуры крупных федеральных холдингов. За те четыре года, что Аналитический центр «Эксперт ЮГ» составляет этот рейтинг, ситуация изменилась не сильно. Больше половины компаний первой десятки (ОГК-2, «Невинномысский азот», «Газпром трансгаз Ставрополь», «Газпром межрегионгаз Пятигорск», МРСК Северного Кавказа, «НК “Роснефть” — Ставрополье», «Ставролен») сохраняют свои позиции из года в год.
Таким образом, один из основных экономических сюжетов СКФО – удастся ли местному бизнесу потеснить федералов? Определенные успехи в этом направлении уже есть. Например, в первой десятке крупнейших компаний Северного Кавказа уже закрепились два крупных региональных игрока – упомянутые выше автозавод «Дервейс» и компания «Ресурс-Юг». Они же – самые быстрорастущие в первой десятке, остальные ее участники (те самые подразделения госкомпаний и федеральных холдингов) показали в 2012 году очень скромный рост, если исключить случай ОГК-2 (см. таблицу 2).
Таблица 2. 10 крупнейших компаний СКФО по итогам 2012 года
| Компания | Выручка от продажи, млрд рублей | Прирост выручки, % | Чистая прибыль / убыток, млн рублей | ||||||
| 2012 | 2011 | ||||||||
| 1 | ОАО «ОГК-2» | 104,1 | 61,4 | — | 4006,7 | ||||
| 2 | ООО «Газпром Межрегионгаз Ставрополь» | 36,6 | 36,5 | 0,2 | -318 | ||||
| 3 | ОАО «Невинномысский азот» (холдинг «ЕвроХим») | 28,6 | 26,3 | 8,9 | 7,86 | ||||
| 4 | ООО «Газпром трансгаз Ставрополь» | 23,4 | 21,6 | 8,1 | -313,3 | ||||
| 5 | ООО «Газпром межрегионгаз Пятигорск» | 18,8 | 19,2 | -2 | -12,5 | ||||
| 6 | ООО ТК «Ресурс-Юг» | 15,1 | 5,6 | 170,1 | 12,7 | ||||
| 7 | ООО Автомобильная компания «Дервейс» | 13,3 | 7,7 | 72,2 | 140,2 | ||||
| 8 | ОАО «НК “Роснефть”-Ставрополье» | 12,3 | 12,1 | 1,4 | -648,9 | ||||
| 9 | ОАО «МРСК Северного Кавказа» | 11,3 | 10,5 | 6,7 | 641,4 | ||||
| 10 | ООО «Ставролен» (входит в концерн ЛУКОЙЛ) | 9,4 | 24,8 | -61,9 | -3548,3 | ||||
Как видно из таблицы, половина из первой десятки крупнейших компаний СКФО закончили 2012 год с убытком, причем трое из лидеров, оставшихся в «минусе», — это структуры «Газпрома» (кроме того, убыточными оказались и чеченское и дагестанское подразделения холдинга – «Газпром межрегионгаз Грозный» и «Каспийгазпром»). У «Роснефти» ушли в «минус» ставропольский и кабардино-балкарский филиалы, символическую прибыль показал чеченский «Грознефтегаз».
С большими убытками завершило 2012 год и дагестанское подразделение холдинга «РусГидро» — ОАО «Чиркейгэсстрой». Отметим, что и по итогам 2011 года ряд кавказских филиалов естественных монополий ушли в многомиллионный «минус», в том числе «Газпром межрегионгаз Пятигорск», «НК “Роснефть” — Ставрополье», «Газпром межрегионгаз Грозный».
При этом многие частные компании Северного Кавказа в прошлом году демонстрировали высокую, а то и очень высокую динамику. Поэтому при сохранении близких к нулевым темпов роста региональных подразделений госкомпаний и крупных холдингов обозначенный выше сюжет будет все больше напоминать известную историю про Ахиллеса и черепаху. Об этом свидетельствует и долгосрочная динамика рейтинга.
В самом первом исследовании крупнейших компаний СКФО по итогам 2009 года лучшим результатом, показанным собственно северокавказской компанией (ставропольский концерн «Энергомера»), было восьмое место с выручкой 4,7 млрд рублей. При этом разрыв с седьмым местом (на нем тогда находилась «НК “Роснефть” — Ставрополье») был очень внушительным – более 3 млрд рублей.
За несколько лет ситуация изменилась. «Дервейс» и «Ресурс-Юг» уже перешагнули рубеж в 10 млрд рублей, дающий «входной билет» в первую десятку, а на подходе к нему ряд других местных компаний (например, невинномысский «Птицекомбинат» и крупнейший российский производитель аэрозолей ГК «Арнест»).
К тому же ряды крупного бизнеса (с годовой выручкой от 1 млрд рублей) на Северном Кавказе постоянно пополняются – если в первом исследовании таких компаний не набралось и сотни, то сейчас их уже более 200. С одной стороны, в экономике Северного Кавказа еще действует эффект «низкой базы», позволяющий компаниям быстро преодолевать формальную планку для крупного бизнеса (1 млрд рублей годовой выручки), а с другой, похоже, сказываются усилия государства, направленные на повышение прозрачности экономики региона и формирование мер господдержки частного бизнеса.
Но есть еще и эффект масштаба – филиалы госкомпаний, несмотря на все вопросы к их эффективности, по-прежнему формируют львиную долю выручки «высшей лиги» бизнеса СКФО. И если некоторые из них уже могут почувсствовать дыхание в спину, то позиция лидера, ОГК-2, вообще выглядит неоспоримой.
Республики: равнение на КЧР
Неоднозначные впечатления оставляет и региональная структура рейтинга. Закономерный разрыв между Ставропольским краем и республиками не только не сокращается, но с каждым годом увеличивается, причем в 2012 году убедительный рост крупного бизнеса был только в одной из республик – Карачаево-Черкесии.
Всего за год ее доля в совокупной выручке крупнейших компаний СКФО увеличилась с 3,7 до 6,3%, что позволило КЧР обойти традиционно занимавший первое место среди республик Дагестан. Это прецедентное событие, особенно если учесть, что годом ранее вплотную к нему подобралась Кабардино-Балкария, которая теперь занимает всего лишь четвертое место среди республик, пропустив вперед Чечню (см. таблицу 2).
| Таблица 3. Региональная структура выручки крупнейших компаний СКФО | |||||
| Число крупнейших компаний, 2012 | Число крупнейших компаний, 2011 | Доля в выручке крупнейших компаний СКФО, 2012, % | Доля в выручке крупнейших компаний СКФО, 2011, % | ||
| Ставропольский край | 65 | 64 | 80,9 | 78,7 | |
| Карачаево-Черкесия | 9 | 5 | 6,3 | 3,7 | |
| Дагестан | 11 | 11 | 5,3 | 5,8 | |
| Чечня | 7 | 9 | 3,4 | 4,4 | |
| Кабардино-Балкария | 5 | 8 | 2,6 | 5,4 | |
| Северная Осетия | 2 | 2 | 1,1 | 1,4 | |
| Ингушетия | 1 | 1 | 0,4 | 0,5 | |
Причины разнонаправленного движения Карачаево-Черкесии и остальных республик вполне очевидны, если посмотреть, какие компании представляют КЧР в рейтинге. Прежде всего, это автозавод «Дервейс» — одно из самых быстрорастущих предприятий в СКФО, который в прошлом году увеличил выручку почти вдвое (с 7,7 до 13,2 млрд рублей). Во-вторых, это ряд динамичных компаний строительного комплекса КЧР, которые поднялись благодаря тому, что в республике идет активное строительство инфраструктурных объектов, прежде всего горнолыжного курорта в Архызе.
Таким образом, в КЧР есть ресурс для пополнения рядов крупного бизнеса из вчерашних средних, а то и малых компаний, а это, в конечном итоге, говорит о неплохом качестве делового климата в регионе. Кстати, все 9 компаний, представляющих Карачаево-Черкесию в нынешнем рейтинге, — это частные предприятия, ни одного подразделения госкомпаний среди крупного бизнеса республики нет.
В остальных же республиках список крупных компаний напоминает скорее «закрытый клуб», обновление которого происходит не слишком часто. К тому же структура экономики ряда республик подвержена малопрогнозируемым внешним рискам — как пример, уход с рынка ряда крупных северокавказских производителей алкоголя в результате лишения лицензий.
Без задела в виде крепко стоящего на ногах среднего бизнеса республикам остается уповать лишь на реализуемые сейчас с привлечением мер господдержки проекты (такие, как Каспийский завод листового стекла в Дагестане, завод чистых полимеров «Этана» в Кабардино-Балкарии, кластер стройматериалов «Ин Ариа» в Ингушетии и др.), а ведь их еще нужно вывести на уровень крупного бизнеса. В этом смысле Карачаево-Черкесия показывает остальным республикам пример, которым нужно руководствоваться уже сейчас, не дожидаясь, пока будут достроены новые крупные производства.
Источник таблиц – Аналитический центр «Эксперт ЮГ».
Источник: http://kavpolit.com/kuda-idet-krupnyj-biznes-kavkaza/